Hipotecas más rentables

Recientemente he tenido conocimiento de la propuesta para introducir un nuevo índice vinculado a nuestros préstamos hipotecarios, es decir, sustituir el ya tradicional Euribor por el conocido como IRS o Interest Rate Swap.

Pero, ¿qué características tiene el IRS para considerar este cambio? Pues básicamente se trata de un índice que se calcula a cinco años, frente al Euribor a 12 meses que usamos actualmente. Un plazo más largo se traduce en mayor estabilidad, y al mismo tiempo en un tipo de interés algo más elevado.

Entonces, ¿a quién beneficiaría este cambio? Por un lado los clientes podrían disfrutar de una mayor tranquilidad sin estar sujetos a los continuos vaivenes del Euribor y a las actualizaciones típicamente anuales. Por otro lado los bancos obtendrían una mayor rentabilidad gracias al mayor valor asociado a este índice.

¿Compensa? Probablemente no, al menos para el cliente. Disfrutar de un tipo estable conlleva notables ventajas, sobre todo para afrontar problemas económicos durante la vida del préstamo. Sin embargo el sobrecoste asociado convierte la operación en poco rentable.

¿Qué sucederá en el futuro? Los clientes que ya dispongan de una hipoteca vinculada a Euribor seguirán manteniéndola tal cual. Los nuevos clientes dependerán de la reacción de los bancos, que podría pasar por hacer desaparecer las hipotecas vinculadas a Euribor para ofrecer exclusivamente aquellas referenciadas a IRS.

A partir del 29 de Abril podría abrirse la veda para las nuevas hipotecas IRS, si bien la inestabilidad económica deja abierto el abanico a que la propuesta se quede en papel mojado.

Otra cuestión sería en que medida podría afectar la llegada del IRS al mercado de depósitos, si bien nada nos hace pensar que los bancos estén dispuestos a ofrecer mayores rentabilidades ante este hecho.

Más información en el diario Cinco Días y en este blog de hipotecas.

PIB 2012: España entra en recesión

Para los ufanos en materia económica podéis considerar el Producto Interior Bruto, más comúnmente conocido como PIB, una especie de termómetro que mide el buen hacer de la economía de un país.

Este indicador refleja en cierta forma la producción tanto de bienes como de servicios, de forma que un PIB positivo indica crecimientos de las empresas que ofrecen estos productos, mientras un decrecimiento de este indicador se traduce en una menor producción con los consiguientes efectos negativos.

Haciendo balance del pasado 2011 no parece excesivamente negativo haber cerrado el año con un crecimiento del 0,7%, si bien sería necesario compararnos con otros países europeos para valorar el dato.

El problema viene con las previsiones que ha realizado el Fondo Monetario Internacional para este próximo año 2012, y que se traducen en un decrecimiento del 1,7% para 2012 y del 0,2% para 2013.

En resumen, recesión técnica si arrancamos el primer trimestre del año a la baja, y a largo plazo menos producción, menos ventas, menos empleo y más paro. Si el Gobierno se esconde un as bajo la manga tal vez sea el momento de sacarlo, aunque el susto será descubrir que tal As no existe.

Más información en el diario Expansión
En otros blogs: PIB en España y PIB 2012

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Calendario Laboral 2012 en BOE

A expensas de los posibles cambios que puedan realizarse más adelante para trasladar algunos días festivos a lunes podemos consultar en cualquier momento el calendario de días festivos anunciado en el Boletín Oficial del Estado.

La resolución de 6 de Octubre de 2011 publicada en BOE el pasado 14 de Octubre específica las fiestas laborables de las que disfrutaremos durante el presente 2012 en las diferentes Comunidades Autónomas en España.

Lo más llamativo para este año se podría ser el hecho de tratarse de un año bisiesto, en el que trabajaremos un día más y en la mayoría de los casos sin una aumento en nuestro salario mensual.

La semana santa coincidirá con la primera semana de Abril, mientras que la navidad durante el mes de Diciembre se congregará entorno al lunes y martes de las últimas semanas para disfrutar de Nochebuena, Navidad, Nochevieja y Año Nuevo.

Ver resolución oficial en BOE.es (PDF)
Descargar Calendario 2012 para imprimir

Euribor 2012

Tras las grandes sacudidas que ha sufrido el índice Euribor en años pasados hemos de reconocer que el pasado 2011 ha supuesto un remanso de paz para aquellos que cuentas con un préstamo hipotecario.

De igual forma no deberías esperar grandes sobresaltos para este 2012. Con un Banco Central Europeo preocupado con la deuda y pendiente de ofrecer liquidez a todos los bancos que lo soliciten, los tipos de interés prometen seguir bajo mínimos durante algún tiempo.

De hecho el comienzo del mes de Enero se está caracterizando por un nuevo ciclo a la baja que nos aleja del 2% y nos aproxima hacia el 1% que marcan los tipos oficiales en la zona euro. Recordemos que desde comienzos de 2009 el Euribor actual viene cotizando por debajo del 2,5%.

Para el resto del año no se esperan grandes cambios en este sentido, y aunque en este aspecto sería un buen momento para solicitar una hipoteca, lo cierto es que ni los bancos gozan de la liquidez suficiente para conceder alegremente estos préstamos, ni el mercado inmobiliario ofrece de momento gangas que puedan animarnos a invertir en este ámbito.

La única puerta que podría reactivar este maltrecho mercado podría ser el anuncio realizado por el Gobierno para recuperar la desgravación por la compra de nueva vivienda.

Tablas IRPF 2012 de retenciones

Probablemente una de las noticias económicos que mayor repercusión ha tenido durante este comienzo del presente año 2012 ha sido el incremento en el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas que se comenzará a aplicar a partir del próximo mes de Febrero.

De esta forma las empresas ajustarán las retenciones en base al nuevo IRPF y en la nómina de Febrero ya podremos comprobar como el sueldo neto disminuirá, aunque eso si, no igual para todos, porque precisamente serán las nóminas más altas las que sufran el mayor incremento.

En la siguiente tabla puedes comprobar el aumento porcentual que va desde el 0,75% hasta un 7% y que se extenderá durante el presente año 2012 y el próximo 2013.

Tablas IRPF 2012: Retenciones



Si quieres comprobar que supondrá este cambio a lo largo del año en tus ingresos anuales puedes usar la hoja excel que os ofrecemos desde irpf.eu, descárgala directamente y comprueba los efectos de las nuevas tablas de IRPF sobre tu sueldo.

Amortizar o ahorrar, ahora está claro

Uno de los grandes dilemas que se les presenta a los hipotecados uno vez que consiguen reunir algunos ahorros es la cuestión acerca de la amortización del préstamo o la inversión de estos ahorros.

Por un lado debemos tener en cuenta que el préstamo hipotecario, o de cualquier otra naturaleza, está generando unos gastos en forma intereses a los que tenemos que hacer frente periódicamente. Este tipo de interés suele indicarse como un diferencial sobre el Euribor, por ejemplo, Euribor + 0,50.

Por otro lado invertir nuestros ahorros en un producto de inversión como un depósito nos generará igualmente unos intereses cuya cuantía dependerá de la rentabilidad de la inversión, la cual normalmente mediremos a través del TAE.

Y para rizar el rizo debemos tener en cuenta que muchos hipotecados disfrutan anualmente de una desgravación fiscal que puede superar los 1.000€.

Teniendo en cuenta la actual rentabilidad de productos como las letras del tesoro o los bonos del estado, superiores al 5% en las últimas subastas, y con un Euribor que ronda el 2%, parece claro que si disponemos de una hipoteca nos interesa invertir esos ahorros en estos productos de inversión de alta rentabilidad.

De hecho la mejor inversión sería aquella que coincidiese con el plazo de amortización del préstamo hipotecario. Es decir, si tengo una hipoteca a 10 años, contrataría bonos del estado a 10 años siempre que la rentabilidad sea superior al Euribor más diferencial.